赛维时代：东方证券承销保荐有限公司关VR彩票 VR彩票开奖于公司首次公开发行股票并在创业板上市的上市保荐书
VR彩票 VR彩票网VR彩票 VR彩票网赛维时代:东方证券承销保荐有限公司关于公司首次公开发行股票并在创业板上市的上市保荐书
原标题:赛维时代:东方证券承销保荐有限公司关于公司首次公开发行股票并在创业板上市的上市保荐书
作为赛维时代科技股份有限公司（以下简称“赛维时代”、“发行人”或“公司”）首次公开发行股票并在创业板上市的保荐机构，东方证券承销保荐有限公司（以下简称“东方投行”、“保荐机构”）及其保荐代表人已根据《公司法》、《证券法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》、《首次公开发行股票注册管理办法》（以下简称“注册管理办法”）、《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023年修订）》（以下简称“上市规则”）、《深圳证券交易所股票发行上市审核规则》等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
一般经营项目是：服饰、服装、箱包、鞋帽、饰品的设计与销售， 国内贸易（法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经批准 的项目除外）；网络技术开发、计算机软件的技术开发、购销； 网页设计、多媒体产品的设计（不含影视制作等限制项目）；经 营电子商务（涉及前置性行政许可的，须取得前置性行政许可文 件后方可经营），电子产品的研发与销售；计算机系统集成；企 业管理咨询、企业营销策划（不含人才中介、证券、保险、基金、 金融业务及其它限制项目）；信息咨询（不含职业介绍及其它限 制项目）；货物及技术进出口（法律、行政法规、国务院决定禁 止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）。
赛维时代是一家技术驱动的出口跨境品牌电商，通过平台化快速反应能力满足全球消费者高品质、个性化的时尚生活需求。自成立以来，公司秉持“让美好生活触手可及”的使命，以全链路数字化能力和敏捷型组织为基石，逐步构建集产品开发设计、品牌孵化及运营、供应链整合等于一体的全链条品牌运营模式。
提供紧贴时尚潮流的产品、加快供应链响应速度以及提高消费者购买体验是跨境电商企业参与市场竞争的关键。公司以信息化系统为基础，致力于打通全业务链条数据，实现全面数据驱动的业务模式。随着公司大数据运用更为深入，竞品企业在运营方面与公司的差距将进一步拉大。公司现有核心技术如下：
此技术系统旨在为公司服装品牌搭建一套时 尚元素流行趋势分析系统，通过获取 Google 公开数据并结合自身大量的销售数据，实现 流行趋势分析，指导产品开发、设计，塑造 公司品牌。
此技术系统旨在基于深度学习算法实现以图 搜图功能。操作人员通过拍照上传照片即可 快速搜索相关产品并获取同类产品标签的相 关参数，从而辅助产品生命周期预测、产品 市场潜力分析等方面工作。
基于包括回归预测模型、多元统计模型、神 经网络模型、时间序列模型等在内的一系列 模型库，公司通过历史销售数据、Google Trends数据以及供应链全链路数据，结合季 节、节假日、供应商到货周期、物流商送货 周期等外在客观因素，对供应链的供需数据 进行模拟和调整，并最终指导供应链采购行 为。
此系统旨在利用蚁群算法自动生成配货波次 以指导货品出库、入库工作，提高仓库上架 及拣货效率。
此系统技术旨在解决供应商发货后物流信息 的透明化、数字化问题。通过对接物流承运 商的物流信息，抓取尾程、头程物流轨迹， 形成基础分析数据、汇总数据及相应趋势 图。
此技术旨在解决自发货物流最优问题，通过 对接各物流商的运费时效体系，结合用户送 货区域及店铺产品运营策略进行运费或时效 最优计算，最终达到以最优运费或最优时效 送达客户的目的。
该技术运用机器学习算法分析公司历史销售 数据，预测正在销售或即将上市产品在未来 不同区域仓库的销售情况，并用以指导运营 或者供应链行为。
该技术旨在实现数字化智能调价，通过算法 决策每一个产品在其生命周期的不同价格， 以实现该产品利润最大化。
该系统通过结合产品供应链数据以及产品在 平台上的实时销售数据反馈自动调整 CPC广 告策略，并不断优化广告策略，从而达到投 资回报最大化的目的。
该系统旨在实现服装厂生产计划、执行及结 果分析。该系统按照排产规则库中的规则和 车间产能情况来智能分配生产小组，以实现 在指定时间交付订单及最大化利用车间产 能。
该系统旨在通过科学的车间调度，使得在生 产过程中的每个工序无缝衔接、每个工人的 等待时间最小化，从而最大化车间效率。此 外，该系统还可通过信息采集设备和电子屏 幕向车间传达生产指令、收集车间生产进 度，实现最优车间调度方案的落地。
该系统整合了公司产品、销售、库存、采购 等全链路数据，并运用分布式大数据计算引 擎为公司运营分析及决策提供准确、及时、 完备、易用的数据支撑。
报告期各期，公司研发费用分别为 3,334.38万元、3,604.47万元及 4,761.30万元，占营业收入比例分别为 0.63%、0.65%及 0.97%。自成立以来，公司始终注重对底层 IT平台的搭建，以实现全面技术驱动的业务模式。公司研发投入主要针对产品研发、生产及采购、仓储物流、市场营销与推广等各环节上的数字化能力提升，以实现跨境零售全链条流程协同。
该机器主要用于解 决销售产品同质化 现象，解决用户对 孵化率不满意的问 题
1、重新设计并通过控制 材质改善产品塑胶件质 量及用户使用质感； 2、设计新的发热控制方 式，使机器孵化室内温 度趋于稳定、均匀；
依据行业市场的价 格分析，进行关键 器件替代，提升产 品性能，优化结构 及包装方式优化， 降低产品料本
独特的新型曲面外型及 新型系列结构配合，系 列化产品可以适应不同 的消费群体而使得整体 销量增长
1、外观利落的城市车造 型； 2、轻快的、积极响应的、 长续航的骑行体验； 3、安全可靠基础上的高 性价比；
提供紧贴时尚潮流的产品、加快供应链响应速度以及提升消费者购买体验是跨境电商企业参与市场竞争的关键。自成立以来，公司始终注重底层 IT平台的搭建及大数据能力的应用，以实现全面技术驱动的业务模式。公司已建立起贯穿产品开发设计、供应链、销售运营的全链路数字化系统，实现对业务的信息流、实物流、资金流的全面管理。同时，凭借强大的技术研发实力，公司也将遗传算法等大数据技术运用于产品开发设计、采购、生产、营销推广等环节。如果未来跨境电商行业变革趋势发生重大变化，而公司的信息化系统无法及时更新迭代以满足新的行业发展要求，则可能导致公司的核心竞争力下降。
公司的专业人员是维持其核心竞争力的关键因素，高素质、高专业技能的人才对公司的发展起着非常重要的作用。随着行业内的市场竞争逐步加剧，对于高素质人才的争夺会更加激烈，公司可能面临因竞争而流失人才的风险。同时，随着公司募投项目的实施和业务规模的扩大，公司对于专业人才的需求还会进一步增加，如果公司不能根据市场的发展提供更为具有竞争力的薪酬待遇或良好的职业发展空间，将可能无法保持团队的稳定及吸引足够的专业人才，从而对公司的业务发展造成不利影响。
公司是一家技术驱动的出口跨境品牌电商，主要产品涵盖服饰配饰、百货家居、运动娱乐、数码汽摩等四大品类，拥有 Ekouaer、Avidlove、Homdox、Coocheer、ANCHEER等多个品牌。基于构建品牌矩阵及发展多品类业务的战略考虑，公司采用了跨境电商行业较为常见的多账号开店经营模式，在 Amazon、Wish、eBay以及 Walmart等电商平台经营多个店铺。
Amazon平台为公司目前最主要的销售渠道之一。Amazon平台对平台卖家的监管较为严格，平台政策相对复杂且更新迭代较为频繁，并且 Amazon平台对其平台政策的解读和具体执行尺度具有最终解释权和较大的自主权。因此，Amazon平台对卖家的合规性要求相对较高，平台卖家违反其平台政策可能受到的处罚结果较为严重。虽然公司目前采用的多账号经营模式并不违反 Amazon平台现行有效的禁止性规定且报告期内公司并未因该多账号经营模式受到 Amazon平台关闭店铺的处罚。但是，公司不能完全排除未来 Amazon平台以及其他第三方电商平台可能会在未事先与平台卖家进行必要和充分的沟通的情况下，突然改变平台规则或对公司多账号经营模式合规性提出质疑甚至否定公司多账号经营模式的风险。
假如未来 Amazon、Wish、eBay以及 Walmart等第三方电商平台认定公司多账号开店经营模式不具备合理商业理由且违反了该等平台的注册及运营政策或者修改其平台店铺的注册及运营政策以对多账号开店经营模式进行限制，进而导致公司出现大量第三方电商平台店铺被关闭的情形，则公司可能面临营业收入和利润规模大幅下滑的风险，从而对公司整体经营业绩造成重大不利影响。
公司主要在 Amazon、Wish、eBay、Walmart等第三方电商平台及 SHESHOW、RetroStage等自营网站开展业务，通过线上出口跨境零售的方式将产品销售给海外终端消费者。交易过程中，交易双方在商品质量、物流运输、售后服务等方面可能会发生纠纷，一方面会给公司带来额外的业务成本如退货成本及潜在沟通成本，另一方面可能影响到公司的品牌形象。
公司主要依靠 Amazon、Wish、eBay、Walmart等国际知名第三方电商平台进行产品销售。发行人在 Amazon平台实现的销售收入总体呈现增长的趋势。报告期各期，发行人在 Amazon平台实现的销售收入（包括 Vendor Central模式）分别为 368,183.62万元、475,903.47万元和 440,153.85万元，占主营业务收入的比例分别为 70.12%、85.55%和 89.86%，占比较高。在电商 B2C业务中，发行人等平台卖家和 Amazon等第三方电商平台系相互依存、互惠合作的关系，共同服务终端消费者。Amazon是全球最大的科技公司之一，也是网上最早开始经营电子商务的公司之一。Amazon在跨境电子商务行业中处于头部地位，知名度和市场份额占比高，是国内众多卖家跨境销售的理想渠道。发行人在 Amazon平台上进行大规模销售，对 Amazon平台存在一定的依赖。同时，发行人通过自营网站等方式积极拓展新的销售渠道。
Amazon平台是发行人最大的第三方电商平台，也是公司“品牌化”运营的主要平台。由于公司在该等第三方电商平台的销售占比较高，如果平台方由于市场竞争、经营策略变化或当地国家政治经济环境变化而造成市场份额降低，而公司未能及时调整销售渠道策略，可能对销售额产生负面影响。此外，如果发行人未来无法与 Amazon平台保持良好的合作关系，或 Amazon平台的销售政策、收费标准等发生重大不利变化，亦或发行人在 Amazon平台的经营情况不及预期，且未能及时拓展其他有效的销售渠道，将对公司的经营业绩产生不利影响。
报告期各期末，公司存货账面价值分别为 85,134.35万元、89,200.84万元及60,478.15万元。报告期各期，公司存货周转率分别为 2.65次、2.38次及 2.25次，如果未来公司产品不能持续紧跟市场需求变化，导致存货周转不畅、周转率下降，则可能存在存货跌价的风险。
2021年，虽然中美贸易摩擦仍在继续，且行业内其他公司受到亚马逊封号事项等影响出现经营困难，但公司 2021年上半年的业绩保持了持续增长，实现主营业务收入 290,573.81万元，与去年同期增长 26.80%。2021年下半年以来，外部环境有所波动，亚马逊库容新政、封号潮下同行的低价清货行为、叠加阶段性因素助推的境外线上消费潮有所消退对非服装品类（如居家相关的家居用品、办公用品、健身设备等品类）的短期市场供求造成较大冲击，致使公司非服装品类的营业收入受到较大影响，致使 2021年公司营业收入相比 2020年增长较少，增长幅度为 5.93%。2022年公司营业收入 490,911.85万元，相比 2021年同期下降11.78%。由于外部不确定性等各种因素，提醒投资者关注未来营业收入快速增长的可持续性风险。
公司实施“品牌化”的运营策略，报告期内公司已孵化多个营收过亿的自有品牌。品牌影响力对业绩持续发展具有重要影响，如果公司在生产工艺、产品质量、销售推广及协同运营等方面出现管理问题，可能会导致品牌影响力下降，给公司业绩增长和持续经营能力带来负面影响。
2021年以来，受国际物流运价上涨、阶段性因素助推的境外线上消费高峰回落及外汇汇率波动等不利因素影响，公司经营业绩存在一定的波动。2021 年，公司营业收入同比增长 5.93%，归属于母公司股东净利润同比下降 22.88%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润同比下降 26.64%。2022年，公司营业收入同比上年同期下降 11.78%，归属于母公司股东净利润同比下降 46.76%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润同比下降 46.26%。虽然 2022年第二季度以来上述不利因素出现一定程度的缓解迹象，但若国际物流价格上涨、阶段性因素助推的境外线上消费高峰回落、汇率波动等不利因素持续存在或恶化，或未来出现国际贸易政策和行业政策不利变化、募投项目建设未达预期、公司不能继续保持竞争优势等情形，公司将面临经营业绩下滑的风险。
报告期内，公司主营业务毛利率分别为 66.81%、62.77%及 65.67%，毛利率较高。公司主营业务毛利率主要受品牌溢价能力、产品品类和销售渠道结构、市场竞争程度、宏观经济环境等多种因素的影响，如果公司未来不能根据市场需求的变化及时开发新款式和新产品、改善产品性能并提高服务质量和品牌溢价能力，不断完善产品结构，将可能导致公司竞争力下降，盈利空间可能会被压缩，进而导致无法维持较高毛利率的风险。
报告期内，公司收入主要来自境外，特别是北美和欧洲地区，在该等国家及地区负有间接税申报和缴纳的义务。自 2018年起，公司主要销售国美国、德国、英国，以及法国和加拿大等国家陆续推出了针对跨境电商的间接税征收法律法规。
其中，美国各州自 2018年起开始陆续要求第三方电商平台代平台卖家缴纳销售税，德国于 2019年明确要求跨境电商缴纳增值税。自 2021年 1月和 2021年 7月起，英国和德国、法国以及加拿大进一步要求第三方电商平台代平台卖家缴纳间接税。
随着北美和欧洲地区各国家相继要求第三方电商平台代平台卖家缴纳间接税，公司未来在该等国家于第三方电商平台的销售将不存在未及时、足额缴纳间接税的风险。但是，公司仍需自行向销售国主管税务机构申报、缴纳与自营网站销售商品相关的境外间接税。由于公司产品销售范围较广、涉及国家较多且各国家针对跨境电商的间接税政策较为复杂并处于不断修订、完善的过程之中，可能导致公司存在一定的间接税缴纳风险。此外，公司部分店铺在历史上由于种种原因可能存在未能及时、足额向境外主管税务机构申报、缴纳间接税的情形，导致公司存在可能被境外主管税务机构认定存在税收缴纳违法违规并被要求补缴相关税费的风险。
就上述税务风险，公司控股股东君腾投资、实际控制人陈文平已出具承诺：“如公司及其境内外控股子公司、分公司因违反注册地的税收法律法规或其他税务问题，而被有关税务部门处以任何形式的处罚或承担任何形式的法律责任，本人/本企业愿意连带承担公司及其境内外控股子公司、分公司因受处罚或承担法律责任而导致、遭受、承担的任何损失、损害、索赔、成本和费用，并使公司及其控股子公司、分公司和公司未来上市后的公众股东免受损害。”
同时，发行人的境内子公司主要承担采购生产和店铺运营职能，但产品销售收入主要通过境外子公司销售实现，因此公司存在跨境内部交易。若内部转移定价被税务部门认为不满足独立第三方原则，则可能存在需要补缴所得税的风险。
报告期内，公司境外销售占当期主营业务收入的比例分别为 93.72%、95.80%及 96.97%，公司外销业务主要以美元、欧元为结算币种，美元、欧元兑人民币汇率受全球政治、经济影响呈现一定波动，报告期内公司财务费用中的汇兑净损益金额分别为 6,333.72万元、2,740.69万元和-2,196.96万元。报告期各期末，公司外汇风险敞口净额分别为 49,516.29万元、-15,697.81万元和-9,304.18万元，处于较高水平。未来若美元、欧元兑人民币汇率出现重动，可能对公司的收入和财务费用带来不确定性的影响，进而影响公司经营业绩。
基于公司多账号开店的经营策略及部分电商平台注册及运营规则，公司存在设立境外店铺公司的需求。目前，公司及其子公司不存在在设立、注销、资金归集过程中违反境内外与外汇相关的法律法规而被境内外主管外汇机构处罚的情形。
因公司业务涉及国家或地区较多，且公司不排除未来根据业务发展需求，可能需要对境外子公司进行设立与注销。若相关国家或地区外汇监管政策发生较大调整，公司可能存在未能及时、正确理解相关政策变化导致在境外子公司设立、注销、资金归集等过程中违反相关外汇法律法规而被相关国家或地区外汇主管机构行政处罚的风险。
本次募集资金投资项目的实施会对公司发展战略、业绩水平、可持续发展水平产生重大促进作用。如果在项目实施过程中建设进度、投资成本、宏观经济形势、相关产业政策等客观条件发生较大不利变化，则本次募集资金投资项目是否能够按时实施、涉及研发项目实施效果能否符合预期等将存在不确定性，从而给公司的生产经营和未来发展带来一定的风险。
本次发行完成后，公司净资产将在短期内显著增加，各类支出将迅速增加，会导致折旧、摊销费用上升，而募集资金投资项目有一定的建设周期，且产生效益尚需一段时间，因此，公司存在发行后净资产收益率下降的风险。
公司实际控制人陈文平及其家族成员合计持股比例为 80.13%，持股比例较为集中；公司董事会成员共 11名，其中实际控制人家族成员共 4名，另有部分家族成员在销售、财务等经营主要岗位任职；公司通过引入外部投资者、建立健全各项内控制度来改善公司治理结构，但家族成员持有股权的比例较高在一定程度上削弱了中小股东对公司决策的影响能力，可能会给公司带来不当控制而削弱中小股东决策影响力的风险。
报告期内，公司收入主要来自海外市场，其中美国为主要收入来源，销售额占公司主营业务收入的比重分别为 71.38%、74.44%及 80.30%。近年来，美国在国际贸易战略、进出口政策和市场开发措施等方面有向保护主义、本国优先主义方向发展的趋势，曾多次宣布对中国商品加征进口关税。
美国因其庞大的消费市场成为跨境电商企业重要的销售目的国，虽然报告期内中美贸易摩擦尚未对公司业绩产生显著影响，但若中美贸易摩擦继续升级，将可能导致公司产品在美国的进口关税成本上升，进而对公司的销售及毛利带来不利影响。
中国跨境电商行业尚处在发展期，包括监管体系的明确、管理与职能定位、相关外汇管理等在内的相应政策、法律体系正处于持续完善过程中。虽然国家为促进跨境电商行业的加速发展，接连颁布对跨境电子商务行业的相关支持政策，并提出具体措施以解决跨境电商在通关、支付等方面存在的难题，但如果未来监管部门出台新的政策要求，且公司未能满足新的政策要求，将可能对公司的经营产生不利影响。
公司致力于以高性价比的中国制造产品，为全球用户提供高性价比的海量选择。然而，近年来“中国制造”也面临人力原材料成本上涨、人民币升值、全球消费者需求波动、新兴国家抢占市场等诸多挑战，“中国制造”的价格优势面临压力，公司的主要产品亦面临着性价比降低的风险。如果未来“中国制造”商品特别是消费电子、办公用品等标准化商品的成本持续走高，性价比优势显著降低，而公司未能及时通过价格调整、供应渠道优化、产品升级换代等方式来降低该不利因素的影响，则可能存在竞争优势减弱、经营业绩下滑等经营风险。
出口跨境电商行业目前仍处于快速发展阶段，而出口跨境电商行业中存在着大量的中小型企业，目前仍有大量创业者持续涌入，且市场份额也面临如 Amazon、Wish、eBay、Walmart等第三方电商平台自营品牌的挤压，竞争激烈。
具备资金、技术、人才、品牌、营销、产品开发、供应链和管理能力的出口跨境电商公司将在上述竞争环境中持续具有较强的优势。若未来公司不能继续保持该等优势，及时进行技术升级和业务创新，则存在竞争优势减弱、经营业绩下滑等经营风险。
国际货物运输是跨境出口电商出口业务链条上重要一环。公司跨境出口业务中涉及国际货物运输的环节包括头程物流和尾程物流的直邮模式。在头程物流中，公司通过国际物流公司将商品发至公司自营的海外仓或亚马逊 FBA仓。尾程物流的直邮模式中，公司通过国内仓以邮政包裹模式等方式出境，直达终端消费者。
本次发行适用中国证监会《首次公开发行股票注册管理办法》、深圳证券交易所《深圳证券交易所股票发行上市审核规则》等相关法规的要求，如发行认购不足或发行未能达到预计上市条件的市值要求，将导致本次发行失败。
发行人的预计市值建立在发行人 2022年营业收入、扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润及公开市场投资者对于同行业可比上市公司估值水平基础上。若公司经营业绩出现下滑，或同行业市场估值水平出现较大变动，可能导致公司发行后市值无法满足《深圳证券交易所股票发行上市审核规则》第二十二条规定的上市标准，从而导致发行失败的风险。
【】倍（每股收益按照 2022年经审计的 扣除非经常性损益前后孰低的归属于母 公司股东的净利润除以本次发行后总股 本计算）
4.04元/股（按公司 截至 2022年 12月 31日经审计的归属 于母公司股东的净 资产除以发行前总 股本计算）
0.48元/股（按公 司 2022年经审计 的扣除非经常性 损益前后孰低的 归属于母公司股 东的净利润除以 本次发行前总股 本计算）
【】元（以本次发 行后归属于母公司 股东的净资产除以 本次发行后总股本 计算，其中，发行 后归属于母公司股 东的净资产按照 2022年 12月 31日 经审计的归属于母 公司股东的净资产 和本次募集资金净 额之和计算）
【】元（以经审 计的 2022年扣 除非经常性损益 前后孰低的归属 于母公司股东的 净利润除以本次 发行后总股本计 算）
采用向参与战略配售的投资者定向配售、 网下向符合条件的网下投资者询价配售 与网上向持有深圳市场非限售 A股股份 和非限售存托凭证市值的社会公众投资 者定价发行相结合的方式进行。
符合资格的参与战略配售的投资者、询价 对象以及已开立深圳证券交易所股票账 户并开通创业板交易的境内自然人、法人 等创业板市场投资者，但法律、法规及深
（1）保荐及承销费用：保荐费用为 540.00 万元，承销费用为募集资金总额的 4.5% 且不低于 6,000.00万元；（2）律师费用： 771.68万元；（3）审计及验资费用： 1,802.00万元；（4）用于本次发行的信息 披露费用：494.00万元；发行手续费及其 他费用：68.96万元。注：以上发行费用 均包含增值税，各项费用根据发行结果可 能会有调整；合计数与各分项数值之和尾 数存在微小差异，为四舍五入造成；发行 手续费中暂未包含本次发行的印花税，税 基为扣除印花税前的募集资金净额，税率 为 0.025%，将结合最终发行情况计算并 纳入发行手续费。
的公告》（国家税务总局公告 2016年第 29号），公司向境外单位销售的完全在境外消费的专业技术服务的跨境应税行为免征增值税。上述发行费用中的增值税不可抵扣。
周洋：现任东方投行资深业务总监，保荐代表人，硕士研究生，2010年任职于平安证券，2015年加入东方投行，曾参与或负责的证券承销项目为：兴业科技IPO、秋盛资源 IPO、司太立IPO、士兰微非公开发行、奥飞娱乐非公开发行、纳思达重大资产重组、纳思达发行股份购买资产等项目。
赖学国：现任东方投行业务总监，保荐代表人、注册会计师。2014年起从事投资银行业务，曾主持或参与金智教育 IPO项目、奥飞娱乐再融资项目、金科文化重大资产重组项目、九有股份收购项目、劲嘉创投及金科文化公司债券项目。
王聪：现任东方投行高级业务经理，博士研究生学历，保荐代表人、CFA及FRM持证人，2019年起从事投资银行业务，曾主持或参与有方科技IPO项目、第一创业再融资项目、光韵达发行股份购买资产并募集配套资金项目。
王雪莹：现任东方投行业务副总监，北京大学硕士研究生，2015年任职于平安证券，2018年加入东方投行，曾参与或负责的证券承销项目为：斯迪克IPO项目、金瑞期货 IPO项目、浙江丰茂 IPO项目，盛景网联、众成就、维泰股份等多家企业改制辅导项目，卓思数据和高光世纪新三板挂牌和定增项目。
（一）保荐机构股东东方证券股份有限公司之全资子公司上海东方证券创新投资有限公司持有发行人 246.5640万股股份，占发行人股份总数的 0.6849%，为日常业务相关的市场化行为。上述情形符合《证券法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，不影响保荐机构公正履行保荐职责；
（一）本保荐机构已按照法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的相关规定，对发行人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，充分了解发行人经营状况及其面临的风险和问题，履行了相应的内部审核程序，同意推荐发行人首次公开发行股票并在创业板上市，并据此出具本上市保荐书。
（三）保荐机构承诺，自愿按照《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023年修订）》等法律法规的规定，自证券上市之日起持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务。
本次会议审议通过了《关于赛维时代科技股份有限公司申请首次公开发行人民币普通股（A股）股票并在创业板上市的议案》《关于提请股东大会授权董事会及其授权人士全权办理首次公开发行人民币普通股（A股）股票并在创业板上市有关具体事宜的议案》等与本次发行上市相关的议案。
2022年 10月 10日，发行人召开第三届董事会第四次会议，审议通过了《关于延长公司申请首次公开发行人民币普通股（A股）股票并在创业板上市决议有效期的议案》《关于提请股东大会延长授权董事会及其授权人士办理本次公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票并在创业板上市相关事宜有效期的议案》等与本次发行上市相关的议案。
2020年 10月 31日，发行人召开 2020年第一次临时股东大会会议，股东及股东代理人出席了会议，代表发行人有表决权的股份 36,000万股，占发行人有表决权总股份的 100%，会议的召集符合《公司法》及《公司章程》的相关规定。
本次会议审议通过了《关于赛维时代科技股份有限公司申请首次公开发行人民币普通股（A股）股票并在创业板上市的议案》、《关于提请股东大会授权董事会及其授权人士全权办理首次公开发行人民币普通股（A股）股票并在创业板上市有关具体事宜的议案》等与本次发行上市相关的议案。
2022年 10月 25日，发行人召开 2022年第三次临时股东大会，审议通过了《关于延长公司申请首次公开发行人民币普通股（A股）股票并在创业板上市决议有效期的议案》《关于提请股东大会延长授权董事会及其授权人士办理本次公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票并在创业板上市相关事宜有效期的议案》等与本次发行上市相关的议案。
保荐机构通过了解发行人业务模式及流程，查验发行人研发人员名单、研发投入情况、专利和软件著作权等无形资产权属证明、各类内部信息管理系统，查阅立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的最近三年审计报告（信会师报字[2023]第 ZI10057号）、国家相关产业政策等核查方式认为：
报告期内，发行人不断加大对信息系统的研发投入，目前已形成涵盖产品研发、采购及智能制造、仓储物流、运营管理等关键业务环节的全链路数字化管理平台，在各关键业务环节具备创新优势，符合《首次公开发行股票注册管理办法》关于创业板板块定位的相关要求。
（2）根据《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，发行人所处行业为“F 批发与零售业”。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），发行人所处行业属于“F 批发与零售业”之“52 零售业” 下的“互联网零售”（行业代码： F5292）子类。考虑到发行人的业务模式，发行人可归属于出口跨境电子商务行业。发行人所属行业不属于《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022 年修订）》第五条规定的原则上不支持其申报在创业板发行上市或禁止类行业。
（3）发行人最近三年累计研发投入金额不低于 5000万元，且最近一年营业收入金额超过了 3亿元，符合《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022 年修订）》关于成长型创新创业企业的标准。
根据发行人《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》、《独立董事工作制度》等内部控制制度以及本保荐机构的适当核查，发行人已依法建立了包含股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书等的公司治理体系。发行人目前有 11名董事，其中 4名为发行人聘任的独立董事；董事会下设四个专门委员会，公司董事会设立审计委员会、薪酬与考核委员会、战略委员会、提名委员会；发行人设 3名监事，其中 2名是由股东代表担任的监事，1名是由职工代表担任的监事。
根据本保荐机构核查以及发行人的说明、发行人审计机构立信会计师事务所（特殊普通合伙）信会师报字[2023]第 ZI10058号《内部控制鉴证报告》、发行人律师北京市金杜律师事务所出具的《法律意见书》，发行人自股份公司设立后股东大会、董事会、监事会能够依法召开，运作规范；股东大会、董事会、监事会决议能够得到有效执行；重大决策制度的制定和变更符合法定程序。
发行人以出口跨境电商为主业，公司所处行业发展前景稳定，市场开拓具有可持续性。公司具有良好的行业地位，技术及研发能力较强，生产经营良好，财务状况良好，业务运行规范，发展目标清晰，市场竞争力较强，因此公司具备持续经营能力。
立信会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人 2020年度、2021年度及 2022年度的资产负债表、利润表、现金流量表进行了审计并出具了标准无保留意见的《审计报告》（信会师报字[2023]第 ZI10057号），发行人财务会计报告符合国家颁布的企业会计准则和相关会计制度的规定，在所有重大方面公允反映了发行人财务状况、经营成果和现金流量情况，无误导性陈述或重大遗漏。
保荐机构取得了控股股东、实际控制人户籍所在地出具的无犯罪证明及主管机构出具的合规证明文件，并通过国家企业信用信息公示系统（）、全国法院被执行人信息查询系统（）、全国法院失信被执行人名单信息查询系统（）、中国裁判文书网（）、证券期货市场失信记录查询平台（）进行了核查。（未完）
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